净利润
230,341.37
2,149.40
1,852.38
归属于母公司所有者的净利润
81,128.23
1,617.81
1,383.27
四)发行人2008~2010年经审计的合并现金流量表摘要单位：万元
项目
2010年度
2009年度
2008年度
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计
1,111,444.71
47,995.48
46,304.99
经营活动现金流出小计
744,110.32
43,115.79
37,808.18
经营活动产生的现金流量净额
367,334.39
4,879.69
8,496.81
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计
433,154.28
158.67
910.32
投资活动现金流出小计
88,374.43
5,328.10
7,372.29
投资活动产生的现金流量净额
344,779.85
5,169.43
6,461.96
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计
28,677.51
15,330.00
9,380.00
筹资活动现金流出小计
45,785.17
13,317.68
9,815.40
筹资活动产生的现金流量净额
17,107.66
2,012.32
435.40
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
695,006.59
1,722.59
1,599.45
六、期末现金及现金等价物的余额
700,275.24
5,268.66
3,546.07
二、发行人2008~2010年经审计的合并财务报告见募集说明书
第十二条已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，发行人及其全资或控股子公司无已发行尚未兑付的企业(公司)债券、或中期票据。
第十三条募集资金用途
本期债券拟募集资金8亿元，其中6.4亿元用于下属控股子公司的项目建设，1.6亿元用于补充公司营运资金，具体用途及金额如下表所示：
序号
募集资金用途
项目总投资额
万元)发行人权益比例
募集资金投资额
万元)占比
一)洋河股份固定资产投资项目1.1
10万吨名优酒陈化老熟技术改造项目
62,385
34.05
12,000
56
1.2
名优酒酿造技改工程(二期)
110,609
34.05
12,000
32
小计
172,994
34.05
24,000
41
二)箭鹿股份固定资产投资项目2.1
精梳毛织品及服装生产线扩建项目
60,000
75.91
27,000
59
2.2
高档精纺呢绒生产线技术改造项目
30,000
75.91
13,000
57
小计
90,000
75.91
40,000
59
三)补充公司营运资金16,000
合计
80,000
一)10万吨名优酒陈化老熟技术改造项目1、项目备案情况
本项目于2010年2月1日经宿迁市经济贸易委员会备案，《企业投资项目备案通知书》备案号：3213001000407。
2、项目概况
本项目投资主体为江苏洋河酒厂股份有限公司。项目建设内容主要包括购置2,400吨酒罐、800吨酒罐、400吨酒罐、双目生物显微镜等设备257台套，引进C02培养箱、气相色谱仪、生化培养箱等设备46台套，形成年产陈化老熟10万吨名优酒的生产能力。
洋河股份于2010年5月11日、28日先后发布了有关本项目情况、董事会决议及临时股东大会决议等的公告。
3、项目资金来源构成
本项目总投资额为62,385万元，其中研发中心总投资约22,193万元，名优酒陈化老熟储存罐区总投资约40,192万元。项目资金来源为自筹。
4、项目实施进度
本项目于2010年4月开工建设，截至2011年6月30日，名优酒陈化老熟储存灌区的基酒灌和成品散酒罐已经基本建成，已完成项目总投资额的60，项目进展顺利。
二)名优酒酿造技改工程(二期)1、项目备案情况
本项目于2009年12月28日经宿迁市经济和信息化委员会备案，《企业投资项目备案通知书》备案号：3213000905805-3。
2、项目概况
本项目投资主体为江苏洋河酒厂股份有限公司。项目建设内容主要包括建设生物培养基地、酶制剂研发中心、制曲粉碎车间、发酵厂房等，建筑面积共731,812平方米。购置曲粮进料系统、曲粮粉碎及采曲配套系统、酿酒车间设备、陶坛、发酵泥培养房设备、陶坛库配套设备等设备30,184台套，淘汰相应设备，形成33,500吨/年名优基础酒生产能力。
洋河股份于2010年5月11日、28日先后发布了有关本项目情况、董事会决议、独立董事意见、保荐人意见及临时股东大会决议等的公告。
3、项目资金来源构成
本项目总投资额为110,609万元，其中固定资产投资102,709万元，流动资金7,900万元。项目资金来源为首次公开发行股票超募资金，不足部分自筹解决。
4、项目实施进度
本项目于2010年6月开工建设，截至2011年6月30日，已建设酿酒车间近20万平米，2个收酒站、糟厂、发酵泥车间已经投入使用，已完成项目总投资额的39，项目进展顺利。
三)精梳毛织品及服装生产线扩建项目1、项目备案情况
本项目于2010年3月12日经宿迁市宿城区经济和信息化局备案，《企业投资项目备案通知书》备案号：3213021001712-5。
2、项目概况
本项目投资主体为江苏箭鹿毛纺股份有限公司。项目建设内容主要包括新建厂房14万平方米，购置设备1,551台套，形成年产精纺呢绒1,500万米和服装90万套的生产规模。
3、项目资金来源构成
本项目总投资额为60,000万元，其中固定资产投资58,500万元。项目资金来源为自筹。
4、项目实施进度
本项目于2010年4月开工建设，截至2011年6月30日，已新建标准厂房6万多平米，高速电脑平缝机和12台剑杆织机已经到厂调试，已完成项目总投资额的45，项目进展顺利。
四)高档精纺呢绒生产线技术改造项目1、项目备案情况
本项目于2010年4月26日经宿迁市宿城区经济和信息化局备案，《企业投资项目备案通知书》备案号：3213021001738-2。
2、项目概况
本项目投资主体为江苏箭鹿毛纺股份有限公司。项目建设内容主要包括引进自动络筒机、细纱机、倍捻机、拉幅定型机等相关配套高效节能设备177台套，形成年新增精纺呢绒900万米生产能力。
3、项目资金来源构成
本项目总投资额为30,000万元，其中固定资产投资29,000万元。项目资金来源为自筹。
4、项目实施进度
本项目于2010年6月开工建设，截至2011年6月30日，2条前纺生产线、4条制条生产线、8台细沙机和30台自动络筒机已经到厂调试，已完成项目总投资额的40，项目进展顺利。
五)补充公司营运资金为配合发行人的战略规划，实现国有资本证券化和价值最大化的目标，支持下属公司更好更快地发展，发行人需要保持一定规模的营运资金。本期债券募集资金中的1.6亿元将用于补充发行人的营运资金，以满足发行人自身经营需要以及下属公司在日常运营过程中对营运资金的需求。
二、发债募集资金使用计划及管理制度
一)发债募集资金使用计划发行人将严格按照国家发展和改革委员会批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配，根据资金需求状况，合理安排资金逐期投入，并保证发债所筹资金占项目总投资的比例不超过限定水平。
二)发债募集资金管理框架发行人依据国家有关法律、法规，结合公司自身经营的特点，实行财务集中管理，建立有效的内部财务控制体系，保证正常生产和经营活动，向投资者和公司决策层、管理层提供真实、完整的信息。发行人内设财务部，专门负责会计核算、成本控制、融资管理及预算分析。
三)发债募集资金运用管理制度发行人已按照国家财经法规、制度的要求和《公司章程》的规定，制定了完善的资金管理制度，并将在经营过程中严格执行国家发展和改革委员会关于企业债券募集资金使用的有关规定，集中管理债券募集资金，配合项目进展情况，根据当期的资金需求和缺口情况，合理配套资金，并对募集资金支取实行预算内的授权限额审批，从而提高债券募集资金使用的有效性和安全性。
第十四条偿债保证措施
一、具体偿债计划
一)本期债券债务负担分析及偿债计划概况本期债券发行总规模为8亿元，为固定利率债券，按年付息，到期一次还本。本期债券设置了发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，可以回避固定利率债券的利率风险。
偿债资金将来源于发行人日常营运及本期债券募集资金投资项目建成后产生的收益与现金流。为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。
二)偿债计划的人员安排公司将安排专门人员负责管理还本付息工作，自本期债券发行首日起至付息期限或兑付期限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。
三)偿债计划的财务安排针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。偿债资金将来源于发行人日常营运及本期债券募集资金投资项目建成后产生的收益与现金流。发行人良好的盈利能力与稳定的现金流将为偿还债券本息提供保障。
二、偿债保障措施
发行人将以良好的经营业绩为本期债券的到期偿还创造基础条件，并采取具体有效的措施来保障债券投资者到期兑付本息的合法权益。
一)良好的盈利能力与稳定的现金流是本期债券还本付息的坚实基础
