近年来，江苏三明新能源有限公司积极响应市委、市政府挂大靠强号召,借助上市公司、行业龙头企业的资金、技术、品牌、管理和经营理念,盘活存量资产，提升企业经营效益和管理水平,探索出新常态下企业转型发展的新路径。
一、重组双方企业概况
江苏三明新能源有限公司是江苏和友化工集团的全资子公司，位于宿迁市生态化工科技产业园，是为园区企业集中供热的企业，公司成立于2007年，目前已形成160万吨/年的供热能力，供热管网达50公里，2014年公司实现销售额2.15亿元，利税2087.5万元。
兼并重组企业情况：亿利洁能科技有限公司是亿利资源集团旗下亿利能源股份有限公司（股票代码：600277，股票简称：亿利能源）控股子公司，专力于清洁煤炭生产、新能源、高效微煤雾化燃烧技术开发及应用、高品质热力供应等领域。公司主营业务：投资运营产业园区集中供汽、城市集中供热等地方公用事业和低效燃煤锅炉的节能改造，为医药、化工、纺织、印染、造纸、酿酒、食品等高耗能企业和污染源较集中的产业园区提供节能减排的系统解决方案和综合服务。亿利洁能依托上市公司技术创新与节能减排技术的系统集成能力，始终坚持“为蓝天、为明天、节能减排、减少雾霾”的发展宗旨，借鉴德国煤粉燃烧技术，历时数年，独立开发成功拥有全部自主知识产权的高科技产品——微煤雾化清洁燃烧系统，该系统热效率高达90，比传统燃烧工艺提高热效率30；烟气排放接近天然气锅炉排放标准。截止目前，公司已经申请国家发明专利一项，实用新型专利八项，获得高效洁净微煤雾化燃烧技术科技成果。
二、重组动因及过程
三明公司初建时，只有一台10t/h小锅炉，后园区不断发展，用热量逐步增加，从2008年至2011年底，公司通过各种渠道融资借款，又先后建设了一台20t/h、三台35t/h锅炉投入运行，以保障园区用汽需求。到2012年我公司全年供汽已达65万吨，瞬时供热量已达到110t/h，供热能力几近饱和。由于公司设立以来一直在不断地投入，公司财务负担越来越重，融资越来越困难，特别是在2012年后，国家又加大环境保护的治理，园区分散式的小锅炉亦将逐步关停，且市供热规划又要求公司的热源要覆盖园区外达利园公司、及湖滨新城片区等，供热需求量进一步加大。为满足发展的需求，这就要求公司要加大投入，但公司前期已经背负了较大的资金负担，这为公司继续投资高效、环保、节能锅炉带来极大困难，为此公司开拓思路，挂靠外力，兼并重组、出售股份以达到互惠互利、合作共赢的目的。通过多次协商和上市公司天立环保公司签订了合同能源管理协议，合同约定：由天立环保公司投资建设高效煤粉锅炉四台，总投资2.3亿元人民币（一期建成二台，投资1.3亿元人民币）。该型锅炉为国家煤炭科学研究总院最新设计成果，是目前国内同类型最大的煤炭洁净燃烧锅炉，该锅炉煤炭燃烧效率达到98以上，热效率达到90以上，吨煤产汽量比传统锅炉提高30，且烟气排放接近天然气锅炉的排放指标。后天立环保公司被另一上市公司亿利能源兼并。亿利能源公司是于1999年1月由亿利资源集团有限公司作为主发起人发起设立的股份公司。公司于2000年07月04日经中国证券监督管理委员会批准，在上海证券交易所公开发行上市。2008年，公司通过定向发行股票购买资产的方式，完成重大资产收购，实现从医药、无机化工为主到“煤—煤矸石—发电—聚氯乙烯（PVC）、离子膜烧碱—废渣综合利用生产水泥的一体化循环经济产业模式”的循环经济业务模式的拓展。随着公司主业的变更，2008年7月29日公司更名为内蒙古亿利能源股份有限公司。近年来随着国家对环保排放方面的加大治理力度，亿利能源公司亦充分利用自身的优势，投入到微煤雾化、洁净燃烧的改造和推广运用中来，兼并天立公司后，与三明公司建立了合作关系，了解到我们公司有巨大的发展空间，良好的市场氛围，以及规范运营管理，亦有做大、做强、做精的需求，同时我市又有良好的投资环境，经双方协商，亿利公司注资1.77亿元收购三明新能源60股权，新公司于今年2月完成了工商变更登记。
三、重组方式
为了大力推动公司微煤雾化项目的发展，快速抢占市场份额，亿利洁能科技有限公司（简称“亿利洁能”）于2015年1月20日与江苏禾友化工有限公司（简称“江苏禾友”）和江苏三明新能源有限公司（简称“三明新能源”）签署《关于江苏三明新能源有限公司之股权转让及增资协议》，亿利洁能拟以股权转让和增资方式受让并持有三明新能源60股权，投资金额合计1.77亿元，其中支付股权转让价款5700万元，支付三明新能源增资款12000万元。本次交易完成后，亿利洁能科技有限公司持股比例为60，江苏禾友化工有限公司持股比例为40。
四、重组后的成效
公司借助亿利能源的资金优势和技术优势，充分开拓市场，力争把企业做大做强。通过和亿利能源合作，企业首先解决了企业建设资金紧张的问题，其次可以引进亿利公司微煤燃烧的专有技术，建设高效的微煤雾化锅炉，同时对锅炉烟气排放增加脱硫脱硝设施，从今年3月建成试运行统计来看，烟气排放的氮氧化物和二氧化硫等都可以达到或者超过天然气锅炉的排放指标。由于微煤雾化锅炉热效率高达90，在做到清洁排放的同时又降低了煤炭的消耗。
五、重组后的发展思路
下一步，新公司将投资6亿元建设国内最大的煤粉锅炉热电联产项目，即两台90吨、两台130吨联产15MW发电机组的热电联产项目，项目建成后预计可新增销售收入10亿元、利税8000万元。
《江苏三明新能源有限公司兼并重组案例》相关参考资料:
江苏河海新能源、江苏海鑫新能源发展、江苏奥新新能源汽车、江苏河海新能源股份、江苏鼎胜新能源材料、江苏华源新能源科技、江苏智航新能源、江苏光芒新能源股份、江苏北美新能源投资
